주식을 명의신탁한 것으로 보아 증여세를 과세한 처분의 당부

○○세무서장이 2004.12.20. 청구인에게 한 2003.8.3. 증여분 증여세 97,328,000원과 2002.6.25. 증여분 증여세 89,143,270원의 부과처분은 이를 취소 한다.

청구인은 2000.8.3. ○○개발 주식회사(이하“○○개발”이라 한다)의 주식 80,000주(1주당 3,500원, 금액 280백만원)를, 2002.6.25. ○○개발의 증자시 17,000주(1주당 5,000원, 금액 85백만원) 합계 97,000주(금액 365백만원, 이하 “쟁점주식”이라 한다)를 취득한 것으로 주주명부에 등재되어 있다. 처분청은 2004.4.21.~ 2004.10.29. 기간동안 ○○개발에 대한 법인세 및 주식등변동상황조사(1999.9.28 ~ 2002.12.31) 결과, 쟁점주식은 나○○이 청구인에게 명의신탁한 것으로 보아 명의신탁재산의 증여의제규정에 의거 2004.12.20. 청구인에게 2000.8.3. 증여분 증여세 97,328,000원과 2002.6.25. 증여분 증여세 89,143,270원을 결정고지하였다. 청구인은 이에 불복하여 2005.3.8. 이 건 심판청구를 제기하였다.

• 가. 청구인 주장 청구인은 2000.8.3. 취득한 80,000주의 취득대금 280백만원 중 52백만원은 △△개발주식회사(이하 “△△개발”이라 한다)로부터 차입하고, 28백만원은 본인 보유자금으로, 9백만원은 나□□로부터 차입하였으며, 191백만원은 박○○에게 대여한 200백만원을 회수하여 지급하였으며, △△개발로부터 차입한 자금은 2003.7.11. 상환하였고, 그 후 2002.6.25. 증자시 취득한 17,000주의 취득대금 85백만원은 청구인이 2000.8.3. 취득한 ○○개발 주식 80,000주 중 63,000주를 나△△에게 315백만원에 양도한 자금으로 취득하였음에도 처분청이 쟁점주식을 나○○이 청구인에게 명의신탁한 것으로 본 처분은 부당하다. 또한, 나○○을 명의 신탁자로 보기 위해서는 명의 신탁으로 의제한 주식을 실질적으로 나○○의 본인 자금으로 취득하였다는 사실이 확실한 증빙에 의하여 입증되어야 함에도 이러한 입증이 없고, 청구인이 쟁점주식을 취득할 당시 나○○은 본인 소유의 부동산 및 금융재산이 전혀 없는 실질적인 개인파산 상태이어서 쟁점주식을 본인 자금으로 취득할 수 있는 재력도 없었으며, 대법원에서도 재산의 증여사실은 원칙적으로 과세관청이 입증할 사항으로 특별히 직업이나 재력이 없는 사람이 당해 재산의 자금출처에 관하여 납득할만한 입증을 하지 못하고 그 직계존속이 증여할만한 재력이 있는 경우에는 그 자금을 재력이 있는 직계존속으로부터 증여받은 것으로 추정할 수 있다하겠으나, 그 자금이 생길 당시 상당한 수입이 예상되는 직업이 있었다면 그 자금을 취득한 내역을 일일이 제시하지 못한다 하더라도 특별한 사정이 없는 한 그 자금을 다른 사람으로부터 증여받은 것으로 인정할 수 없다고 판시(대법원 96누7205, 1997.4.8. 외 다수 같은 뜻임)하고 있으므로 이 건 처분은 부당하다. 한편, 심판결정에서 특정채권에 대한 이자에 대하여 상속.증여세를 면제하여야 한다는 결정을 하였고, 법원 판결에서 특정채권에 대한 이자는 물론 프리미엄부분까지도 상속.증여세를 면제하여야 한다는 결정을 하였는 바, 이는 특정채권에 대하여는 과세관청에서 과세자료로 활용하지 말라는 것임에도 처분청은 이를 무시하고 아무런 확증없이 특정채권을 추정에 의하여 나○○의 소유로 보고 특정채권의 매각자금으로 취득한 쟁점주식을 나○○의 명의신탁주식으로 판단하고 있으나, 검찰의 장기간 수사에서 금융실명거래및비밀보장에 관한 법률 부칙 제9조의 규정에 의하여 자금추적조사가 불가능하여 나○○의 소유로 확정할 수 없다고 수사를 종결하였고, 또한 예금보험공사의 공적자금회수를 위한 자금추적조사에서도 나○○의 소유로 확정된 바도 없는데 처분청이 이러한 사실을 부인하고 확실한 증거도 없이 단순히 추정에 의하여 이 건 과세한 것은 부당하다
• 나. 처분청 의견 청구인이 취득한 쟁점주식에 대한 금융조사를 실시하여 확인한바. 나○○의 은닉자금인 증권금융채권 및 중소기업구조조정채권(일명묻지마채권, 이하 “특정채권”이라 한다) 매도자금 등으로 나○○이 쟁점주식을 청구인에게 명의 신탁한 사실이 확인되며, 나○○은 계열사간 무리한 상호출자 및 문어발식 기업확장, 과다한 차입경영 등으로 계열기업이 부실화 되어 수천억원의 공적자금이 투입되었으며, 금융권 채무액이 348,800백만원에 이르나, 전 ○○그룹의 부도에 직접적인 책임이 있는 나○○은 부도를 전후한 시점에 거액의 자금을 조성하여 측근 및 친인척 명의로 금융기관에 입금시킨 뒤 수백차례의 입출금거래를 반복하여 자금을 세탁한 후 관련기업에 유입시켰고, 은닉자금으로 명의위장사업체를 설립하였으며, 또한 나○○은 국가 및 금융권등의 구상권 행사에 대비하는 방법으로 철저하게 본인의 명의로 주식등을 취득하는 행위를 하지 않아 외관상 무재산 상태를 유지하였을뿐, 실제는 많은 재력을 갖고 있었음이 확인되므로, 이 건 증여세를 과세한 처분은 정당하다.

• 가. 쟁점 나○○이 쟁점주식을 청구인에게 명의신탁한 것으로 보아 이 건 증여세를 과세한 처분의 당부 나.관련법령

○구 상속세및 증여세법(2003.12.30. 법률 제7010호로 개정되기전의 것) 제41조의 2【명의신탁재산의 증여의제】

① 권리의 이전이나 그 행사에 등기 등을 요하는 재산(토지와 건물을 제외한다. 이하 이조에서 같다)에 있어서 실제소유자와 명의자가 다른 경우에는 국세기본법 제14조 의 규정에 불구하고 그 명의자로 등기 등을 한 날에 그 재산의 가액을 그 명의자가 실제소유자로부터 증여받은 것으로 본다. 다만, 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 조세 회피목적없이 타인의 명의로 재산의 등기 등을 한 경우

2. 주식 또는 출자지분 (이하 이 조에서 “주식 등”이라 한다) 중 1997년 1월 1일 전에 신탁 또는 약정에 의하여 타인명의로 주주명부 또는 사원명부에 기재되어 있거나 명의개서되어 있는 주식 등에 대하여 1998년 12월 31일까지의 기간(이하 이 조에서 “유예기간”이라 한다)중 실제 소유자명의로 전환한 경우. 다만, 당해 주식 등을 발행한 법인의 주주(출자자를 포함한다)와 특수관계에 있는 자 및 1997년 1월1일 현재 미성년자인 자의 명의로 전환한 경우에는 그러하지 아니하다.

② 타인의 명의로 재산의 등기 등을 한 경우와 제1항 제2호의 규정에의한 유예기간 중에 주식 등의 명의를 실제소유자명의로 전환하지 아니한 경우에는 조세회피목적이 있는 것으로 추정한다. 다만, 양도자가 소득세법 제105조 및 제110조의 규정에 의한 양도소득과세표준신고 또는 증권거래세법 제10조 의 규정에 의한 신고와 함께 소유권변경내역을 신고하는 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 제1항의 규정은 주식 등을 유예기간 중에 실제소유자명의로 전환하는 자가 당해 주식을 발행한 법인 또는 그 출자된 법인의 본점 또는 주된 사무소의 관할세무서장에게 그 전환내용을 대통령령이 정하는 바에 따라 제출하는 경우에 한하여 이를 적용한다.

④ 제1항의 규정은 신탁업법 또는 증권투자신탁업법에 의한 신탁재산인 사실의 등기 등을 하는 경우와 비거주자가 법덩대리인 또는 재산관리인의 명의로 등기 등을 하는 경우에는 이를 적용하지 아니한다.

⑤ 제1항 제1호 및 제2항에서 “조세”라 함은 국세기본법 제2조 제1호 및 제7호에 규정된 국세 및 지방세와 관세법에 규정된 관세를 말한다.

⑥ 제1항 제2호 단서의 규정에 의한 특수관계에 있는 자의 범위는 대통령령으로 정한다.

○ 구 상속세및 증여세법 제45조 【재산 취득자금 등의 증여추정】

① 직업.연령. 소득 및 재산상태 등으로 보아 재산을 자력으로 취득하였다고 인정하기 어려운 경우로서 대통령령이 정하는 경우에는 당해 재산을 취득한 때에 당해 재산의 취득자가 다른 자로부터 취득자금을 증여받은 것으로 추정한다.

② 직업. 연령. 소득. 재산상태 등으로 보아 채무를 자력으로 상환(일부상환을 포함한다. 이하 이 항에서 같다)하였다고 인정하기 어려운 경우로서 대통령령이 정하는 경우에는 그 채무를 상환한 때에 당해 채무자가 다른 자로부터 상환자금을 증여받은 것으로 추정한다.

③ 제1항 및 제2항의 규정은 취득자금 또는 상환자금이 직업. 연령. 소득. 재산상태 등을 감안하여 대통령령이 정하는 금액 이하인 경우와 취득자금 또는 상환자금의 출처에 관한 충분한 소명이 있는 경우에는 이를 적용하지 아니한다.

○ 금융실명거래및 비밀보장에 관한 법률 제3조 【금융실명거래】

① 금융기관은 거래자의 실지명의 (이하“실명”이라 한다)에 의하여 금융거래를 하여야 한다.

② 금융기관은 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 실명의 확인을 하지 아니할 수 있다.

3. 다음 각목의 1에 해당하는 채권(이하“특정채권”이라 한다)으로서 이 법 시행일 이후 1998년 12월 31일 사이에 재정경제부장관이 정하는 발행기간.이자율 및 만기등의 발행조건으로 발행된 채권의 거래

• 가. 고용안정과 근로자의 직업능력향상 및 생활안정등을 위하여 발행 되는 대통령령이 정하는 채권
• 나. 외국환관리법 제14조의 규정에 의한 외국환평형기금채권으로서 외국통화로 표시된 채권
• 다. 중소기업의 구조조정지원등을 위하여 발행되는 대통령령이 정하는 채권
• 라. 증권거래법 제160조 의 규정에 의한 증권금융채권
• 마. 기타 국민생활안정과 국민경제의 건전한 발전을 위하여 발행되는 대통령령이 정하는 채권

○ 금융실명거래및 비밀보장에 관한법률 부칙 (제5493호, 1997.12.31) 제9조 【특정채권의 거래에 대한 세무조사의 특례 등】 특정채권의 소지인에 대하여는 조세에 관한 법률에 불구하고 자금의 출처등을 조사하지 아니하며, 이를 과세자료로 하여 그 채권의 매입전에 납세의무가 성립된 조세를 부과하지 아니한다. 다만, 그 채권을 매입한 자금외의 과세자료에 의하여 조세를 부과하는 경우에는 그러하지 아니하다.

○ 금융실명거래및 비밀보장에 관한 법률시행령 제4조 【실명확인의 생략】

② 법 제3조 제2항 제3호 가목.다목 및 마목의 규정에 의한 특정채권은 다음 각호와 같다.

1. 고용정책기본법 제28조 의 4의 규정에 의하여 근로복지공단이 발행하는 채권

2. 중소기업진흥 및 제품구매촉진에 관한 법률 제43조의 규정에 의하여 중소기업진흥공단이 발행하는 채권

3. 예금자보호법 제26조의2 의 규정에 의한 예금보험기금채권

4. 금융기관부실자산 등의 효율적 처리 및 한국자산관리공사의 설립에 관한 법률 제40조의 규정에 의한 부실채권정리기금채권

• 다. 사실관계 및 판단

(1) 청구인은 2000.8.3. ○○도 ○○군 ○○읍 ○○리 ○○소재 ○○개발의 주식 80,000주(1주당 3,500원, 금액 280백만원)를, 2002.6.25. ○○개발의 증자시 17,000주(1주당 5,000원, 금액 85백만원) 합계 97,000주(금액 365백만원, 쟁점주식)를 취득하였고, 2001.6.13.부터 현재까지 이사로 등재되어 있음이 주주명부, 주식등변동상황명세서 및 법인 등기부등본에 의하여 확인된다.

(2) ○○지방국세청장은 2004.4.21.~ 2004.10.29. 기간동안 전 ○○그룹 관련기업인 ○○개발, □□개발 주식회사(이하 “□□개발”이라한다) 및 주식회사 ☆☆(이하 “☆☆”이라 한다)에 대한 법인세 및 주식등변동상황조사시 위 관련기업의 설립자본금, 증자납입 자금, 주식.양도.양수자금에 대한 원천을 조사한 결과, 전 ○○그룹 회장 나○○의 은닉자금과 나○○소유로 추정되는 특정채권 매도자금 등을 나○○의 자녀 (나△△, 나□□) 및 전 ○○그룹 임직원 등 명의의 차입금으로 유입하여 이를 상환하는 방법으로 인출한 자금을 관련기업의 계좌에 입금하였다가, 출금한 자금으로 자본금 출자 및 증자, 주식을 매입하는 방법으로 관련기업의 발행 주식에 대한 명의를 신탁한 것으로 확인되었다 하여 관련 과세자료를 처분청에 통보하였고, 처분청은 위 과세자료에 의거 2000.8.3. ○○개발의 주식 80,000주 〔1주당 가액 3,500원(금액 280백만원), 1주당 평가액 4,970원(금액 397.600천원)〕와 2002.6.25. ○○개발 주식 17,000주〔1주당 액면가액 5,000원(금액 85백만원), 1주당 평가액 14,859원(금액 252.603천원)〕에 대하여 이 건 과세한 사실이 결정결의서 등 심리자료에 의하여 확인된다.

(3) 청구인은 정상적인 금전소비대차 거래에 의하여 쟁점주식을 취득하였고. 나○○이 1998년 5월 ○○그룹 부도 이후 본인 소유의 재산이 없음은 물론 본인이 운영하는 관련기업이 없으므로 조세회피목적으로 쟁점주식을 취득하여 청구인에게 명의신탁할 이유가 없으며, 처분청이 특정채권에 대하여 나○○의 은닉재산이라는 확정도 없이 추정에 의하여 이 건 과세한 것은 부당하다고 주장하면서 △△개발 대여금 원장, 박○○의 ○○○오피스텔 신축 분양 및 부동산 임대업 사업내용, 사실확인서 등을 제시하고 있으므로 이에 대하여 살펴본다. (가) 청구인이 2000.8.3. 취득한 ○○개발의 주식 80,000주(1주당가액 3,500원 금액 280백만원)에 대한 자금원천에 대한 처분청의 금융조사자료에 의하면 청구인은 △△개발에서 청구인 명의의 ○○은행 ○○○지점 계좌에 2000.7.27. 입금한 52백만원, 현금 입금된 28백만원을 합한 80백만원과 같은 날 △△개발에서 나☆☆ 명의의 ○○은행 △△역 계좌에 입금한 78백만원과 현금 입금된 42백만원을 합한 120백만원(나☆☆자금은 같은 날 동시에 ☆☆에서 매입한 나□□의 주식매입 대금임) 등 총 200백만원을 위 주식 취득자금으로 ☆☆의 △△은행 △△지점 계좌에 입금하였고, ☆☆은 이 중 89백만원을 청구인으로부터 받은 것으로, 111백만원을 나○○로부터 받은 것으로 임의 회계처리한 사실이 나타나고 있다. 나머지 미수금 처리된 주식 매각자금 중 2001.7.28. 입금된 200백만원의 자금 원천은 2000.7.31. 나○○의 은닉재산인 특정채권을 황○○이 사채업자 ○○사 김○○에게 매도한 후 황○○, △△개발, ○○개발의 예금계좌 등을 거쳐 ○○디벨먼으로 일부 입금되고, 측근 명의로 ○○개발에 차입금으로 유입되었다가, 차입금을 상환하는 형식으로 자금을 세탁하는 등 여러 계좌를 거쳐 2001.2.21. ○○학원 명의로 600백만원의 양도성예금증서를 구입하고 해약하면서, 2001.3.21. 청구인 명의의 □□은행 □□동지점 계좌에 400백만원이 입금되고, 이 자금은 2001.3.23. 같은 지점 청구인 명의의 계좌에 입금된 후, 2001.4.3. 해약되어 그 중 200백만원이 2001.7.28. ☆☆명의의 △△은행 △△지점 계좌에 입금된 것으로 특정채권 매도자금에 대한 조사서에 나타나고 있다. ☆☆은 이 자금 중 191백만원은 청구인의 주식 매입자금으로 회계처리하고, 9백만원은 같은 날 동시에 매입한 나○○의 자 나□□의 자금으로 회계처리하여 청구인의 주식 매수자금 280백만원이 완납된 것으로 나타난다. 또한, 청구인은 당초 조사시 주식 취득자금에 대한 소명서에서 ○○개발의 주식을 매각한다고 하기에 투자하기로 결정하고 80.000주를 280백만원에 취득하였고, 그 자금 재원은 마침 아는 분한테 빌려 준 돈을 받은 것이 있기에 그 돈으로 ☆☆에 직접 지급하였다라고 소명하였으나, 이는 취득자금에 대한 구체적인 제시가 아니며 금융조사결과 허위로 판명되었음을 알 수 있다. 한편, ☆☆은 실질 소유 및 경영이 나○○에 의하여 이루어지는 기업체로 특수관계인 측근 청구인 및 자녀 나□□에게 주식을 양도하고 자신의 은닉자금을 세탁하여 입금시켰고, 통상 허용되지 않는 1년 이상의 장기간의 미수금으로 계상하고, 입금된 미수금 또한 임의로 나□□와 청구인을 구분하지 않고 상환처리되었다. 위와 같이 청구인의 위 주식 매입자금 원천은 △△개발 및 나○○의 은닉자금이 여러 단계의 자금세탁 과정을 거쳐 청구인 및 나☆☆ 명의의 예금계좌를 통하여 입금된 것으로 나타나고 있다. (나) 청구인이 2002.6.25. ○○개발의 증자시 취득한 주식 17,000주(1주당 액면가액 5,000원, 금액 85백만원)의 취득경위에 대한 처분청의 금융조사자료에 의하면, 청구인이 2000.8.3. 취득한 ○○개발의 주식 80,000주 중 63,000주를 증자 4일 전 (증자일 2002.6.25. 양도일 2002.6.21.)에 나△△에게 명의 이전하고, 대금을 수수한 것으로 처리한 315백만원 중 85백만원을 인출하여 취득한 것으로서 위 315백만원의 자금출처는 나○○이 은닉한 재산인 특정채권을 2000.10.21. 사채업자 김○○(동○○)에게 매도하고 그 자금을 ○○개발에 유입하면서 나○○의 은닉자금임을 은폐하기 위하여 측근인 서○○의 차입금으로 계상한 후, 2002.6.4. 차입금을 상환하면서 ○○개발의 자금 813백만원을 실 차입자 서○○이 아닌 황○○ 명의의 계좌에 이체하여 이 자금중 출금한 200백만원과 ○○개발의 토지 취득시 황○○외 4명 명의로 차입금을 계상하여 유입한 나○○의 은닉자금을 2002.6.15. 상환하면서 907백만원을 김○○의 계좌에 입금한 후, 출금한 800백만원 합계 1,000백만원을 ○○산업개발의 오피스텔 분양가계약의 자금으로 황○○ 명의의 □□은행 △△역지점 계좌에 입금한 후, 2002.6.21. 나◇◇의 주식 취득자금으로 청구인에게 315백만원(63,000주), 남궁○○에게 185백만원(37,000주)을 지급한 사실이 나타나고 있다. 따라서, 나◇◇이 청구인에게 지급한 주식 매입자금은 나○○의 소유로 추정되는 특정채권 은닉자금임이 확인되고, 청구인이 이 자금으로 증자에 참여한 것으로 보인다. (다) 한편, 청구인은 나○○이 쟁점주식을 취득할 당시 본인소유부동산 및 금융재산이 전혀 없는 파산상태로 주식을 취득할 여력이 없다고 주장하고 있으나, 처분청이 제출한 ○○개발 등에 대한 조사자료에 의하면, 전 ○○그룹은 계열사간 무리한 상호출자 및 문어발식 기업확장, 과다한 차입경영 등으로 계열기업이 부실화되어 수천억원의 공적자금이 투입되었고, 금융권 채무액이 348,800백만원에 이르나, 그룹의 부도에 직접적인 책임이 있는 나○○은 부도를 전후한 시점에 거액의 자금을 조성하여 측근 및 친인척 명의로 금융기관에 입금시킨 뒤 수백차례의 입출금 거래를 반복하여 자금을 세탁한 후 관련기업에 유입시켰고, 이 밖에 은닉자금 등을 유입하여 ○○디벨먼, ○○건설, □□산업개발, ○○건설 등의 명의위장 사업체를 영위한 사실이 나타나고 있다. 따라서, 나○○은 국가 및 금융권 등의 구상권 행사에 대비하는 방법으로 철저하게 자신의 명의로 주식 등을 취득하는 행위를 하지 않아 외관상 무재산 상태로 유지하였을 뿐, 실제는 많은 재력이 있는 것으로 보인다.

(3) 위의 사실과 관련법령을 종합하여 볼 때, 청구인이 쟁점주식을 정상적인 금전소비대차 거래에 의한 차입금으로 취득하였다는 주장은 처분청의 □□개발에 대한 2000.8.3. 및 2002.6.25. 증자자금 등의 흐름에 대한 금융조사내역에 나타난 바와 같이 그 신빙성을 인정하기어렵고, 나○○은 전 ○○그룹의 회장으로 2004년 11월 기준 국세체납액(결손 및 제2차 납세의무자 지정분 포함) 3,800백만원과 2003년말기준 금융권에 대한 부실채무금액 미상환 잔액이 348,000백만원에 이르고 있는 점등을 감안하여 보면, 나○○이 조세를 회피하기 위하여 자신의 이름으로 공부상 등재해야 하는 주식의 명의를 청구인 등 전○○그룹 임직원 및 자녀 등에게 명의신탁한 것으로 보이므로, 처분청이 청구인에게 이 건 증여세를 과세한 처분은 잘못이 없다고 판단된다.

(4) 다만, 청구인 명의로 된 ○○개발의 주식 80,000주(1주당 가액 3,500원, 금액 280백만원) 및 17,000주(1주당 액면가액 5,000원, 금액85백만원)의 취득자금 원천은 나○○의 소유로 추정되는 특정채권의 매각자금인 바, 이에 대하여 살펴본다. (가) 특정채권에 대한 조세특례제도는 외환위기 당시 정부가 심각한 재정수요를 충당하기 위하여 미래에 지속적으로 징수할 수 있는 상속세 및 증여세를 현재의 공채이자부담의 경감으로 미리 확보하여 사용하고자 한 데 있고, 그에 따라 정부도 저리로 공채를 발행하여 최초 구입자는 프리미엄 상당의 수익을, 최종 소지인은 상속.증여세면제 혜택을 누리게 되었으며, 금융실명거래및 비밀보장에 관한 법률 부칙 제9조는 ‘특정채권의 소지인에 대하여는 조세에 관한 법률에 불구하고 자금의 출처 등을 조사하지 아니하며, 이를 과세자료로 하여 그채권의 매입전에 납세의무가 성립된 조세를 부과하지 아니하되, 다만 그 채권을 매입한 자금외의 과세자료에 의하여 조세를 부과하는 경우에는 그러하지 아니하고 규정하고 있다. (나) 주식을 명의신탁한 것으로 보려면 그 자금의 원천과 명의신탁자가 누구인지가 확실하게 조사되어야 하나 처분청의 자금추적조사내용을 보면, 검찰 등 관련기관의 자금추적조사에서도 특정채권과 관련된 자금을 나○○의 소유로 확정하지 아니하였음에도 처분청이 객관적인 증거 없이 추정에 의하여 특정채권과 관련된 자금을 나○○의 소유로 본 것은 타당해 보이지 아니하며, 특정채권은 외환위기 당시 정부가 불가피하게 발행한 것으로 특정채권의 매각을 위하여 소지인에게 조세감면혜택을 준 것이며, 특정채권 소지자에 대하여는 자금의 출처 등에 대하여 조사하지 아니하며 이를 과세자료로 활용하지 말라는 것인 바, 특정채권을 현금화하여 그 현금이 자본금 납입자금 등으로 사용되었다면 이를 근거로 과세대상으로 삼지 않는 것이 특정채권발행취지에 부합하는 것으로 보이고, 청구인의 입장에서는 그 납입자금 등의 원천이 특정채권에서 나왔다는 사실이 입증되면 족하다고 판단된다. 따라서, 처분청이 이 건 과세근거로 삼은 자금 중 특정채권의 매각자금이 자본금 납입자금 등의 원천이 된 ○○개발의 주식 80,000주(200.8.3. 1주당 가액 3,500원, 1주당 평가액 4,970)와 17,000주(2002.6.25. 1주당 가액 5,000원, 1주당 평가액 14,859원)에 대하여는 증여세 과세대상에서 제외하는 것이 타당하다고 판단된다. 4.결론 이 건 심판청구는 심리결과 청구주장이 이유있으므로 국세기본법 제81조 및 제65조 제1항 제3호의 규정에 의하여 주문과 같이 결정한다.